บันทึกลงทุน SpaceX 3 วัน + 39%
IPO วันแรกยังไม่มีข้อมูลกราฟ เพื่อประเมิน momentum
การวางกลยุทธ์ และคำนวณ Stop loss เลยต้องแพลนต่างออกไป
.
แนวรับแนวต้านจากกราฟ ก็คือโซน demand / supply ทางจิตวิทยา ซึ่ง SPCX มีโซนราคาพวกนี้ให้เราประเมินได้ตั้งแต่วันแรกที่เข้าตลาดแล้ว
.
เรารู้ล่วงหน้าว่า supply วันแรกน้อยมาก
Float มีแค่ประมาณ 5%
กลุ่ม early investor รายใหญ่โดนล็อคหุ้น 1 ปี
คนได้ IPO บางส่วนก็ยังโดนล็อ คไว้
.
แปลว่าวันแรก supply ในตลาดบางมาก
แต่ Demand จากกองทุนมีแน่นอน
.
ด้วยบริษัท space infra ระดับยักษ์นี้ มีโอกาสสูงมากที่กองทุนสาย tech, space theme แพลนเก็บเข้าพอร์ต
และมูลค่าตลาดระดับ mega cap จะได้ fast track เข้า index เช่น Nasdaq 100, MSCI
ทำให้กองทุน index และ ETF ต่างๆ จะแพลนเก็บ SPCX เข้าในพอร์ตด้วย
.
Level ราคาเชิงจิตวิทยาของ SPCX
100 | 135 | 150 | 175 | 200 | 235 | 270 | 400
.
ราคาแต่ละ level พวกนี้มันโยงกับ market cap
โยงกับต้นทุนของคนแต่ละกลุ่มและยังเป็น milestone ที่ตลาดจำง่าย
บางราคาก็ทำให้ narrative ของหุ้นเปลี่ยนได้
ทั้งหมดนี้เลยกลายเป็น demand / supply zone ของหุ้นตั้งแต่วันแรก
.
$135 | Market Cap $1.77T
————————————
135 ราคา IPO พรีเมี่ยมที่คิดมาอย่างดี
ทำมาให้สัมพันกับ level ราคาสวยๆอีกหลายชุดด้ านบน
ทุกคนรู้ว่านี่คือราคาพรีเมี่ยมที่ขายอนาคต ไม่ใช่หุ้นราคาถูก
ผมมองว่า ราคาแพงนี้มีข้อดีคือเป็นตัวกรอง demand คนกลัวไม่ให้เข้ามา
เพราะคนที่จะซื้อ ต้องเชื่อ narrative ของ SpaceX พอสมควร
ด้วยปริมาณหุ้นที่น้อย คนเชื่อมั่นเข้าซื้อหุ้น และคนกลัวยังไม่กล้าเข้า
ทำให้วันแรกราคา IPO นี่คือ support ที่สำคัญสุด
เพื่อดูว่า strong holders มีมากกว่า weak holders จริงไหม
.
$150 | Market Cap ~ $2T
————————————
ราคาฐานต้นทุนของคนที่ซื้อใน public market
โซน support แรกที่ผมใช้วาง Stop Loss คือใต้ราคาเปิด
ถ้าเปิดวันแรกแล้วหลุดโซนนี้เร็ว
แปลว่าความเชื่อมั่นเปราะกว่าที่คิด
เมื่อได้ออร์เดอร์แล้ว ผมใช้ level นี้เป็นจุดวาง SL ครึ่งแรก เพื่อลดความเสี่ยง
แค่ support แรก ความเสี่ยงก็คุมได้เกินครึ่งแล้ว
จากนั้นผมใช้ราคาและ market cap มาช่วยประเมิน demand / supply zone อื่นๆต่อ
.
$175 | Market Cap ~ $2.3T
————————————
ประมาณ +30% จาก IPO
เป็นราคาที่เริ่มปลดล็อคให้คนถือหุ้น IPO บางส่วนขายได้
175 เลยเป็นจุดที่ตลาดจะได้เห็นว่า
supply จากฝั่งต้นทุน IPO มีน้ำหนักแค่ไหน
ถ้า supply ออกมาแล้วราคาย่อแค่เล็กน้อย หรือยังยืนได้ดี
แปลว่าตลาด absorb หุ้นที่ถูกปล่อยออกมาได้
.
$200 | Market Cap ~ $2.6T
————————————
$200 เป็น level ที่มีพลังทางจิตวิทยามาก
เพราะเป็นเลขกลม ตลาดจำง่าย
และคนที่ได้ IPO จะมีกำไรเกือบ 50%
โซนนี้น่าจะมี supply ออกมาเพิ่ม
และมีการเปลี่ยนมือมากขึ้น
แต่ถ้าผ่านแล้วยังยืนได้ แปลว่าตลาดเริ่มยอมรับ valuation ที่สูงขึ้นอีกขั้น
จากแนวต้าน 200 ก็อาจกลายเป็นฐานแนวรับใหม่ได้
.
$235 | Market Cap ~ $3T
————————————
โซน 3 Trillion valuation
ตรงนี้ SPCX จะถูกพูดถึงในฐานะบริษัทที่ใหญ่ระดับ top 4 ของโลก
ข่าว พาดหัว และ narrative จะเริ่มแรงขึ้นมาก
แต่ supply กับ demand ใหม่เก่าก็จะชนกันหนักขึ้นเช่นกัน
ถ้าไม่มีข่าวบวกหรือพัฒนาการใหม่มาช่วย support
ผมคิดว่าแรงขายจากฝั่ง supply จะเริ่มมีน้ำหนักมากขึ้นในโซนนี้
.
$270 | Market Cap ~ $3.5T
————————————
ประมาณ +100% จาก IPO
โซนนี้มีโอกาสเจอ supply อีกรอบได้ง่าย
เพราะสำหรับหลายคน การได้ 2x จาก IPO
คือจุดที่ขายบางส่วนได้แบบไม่ต้องคิดเยอะ
แม้แต่คนที่อยากถือยาว
ก็อาจเริ่มต้องคิดหนักขึ้น
นี่จึงเป็น supply zone ที่ มีโอกาสเทขายง่ายกว่าหลายโซนก่อนหน้า
.
$380–400 | Market Cap ~ $5T+
————————————
SPCX แซง NVDA ขึ้นไปเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดของโลก
การไปถึงจุดนั้นได้
คงไม่ใช่แค่ hype หรือความเชื่อมั่นอย่างเดียวแล้ว
แต่ต้องเริ่มพิสูจน์ความสำเร็จจริงในหลายส่วน
จนตลาดเห็นว่า SpaceX ไม่ใช่แค่บริษัทอนาคตไกล
แต่เป็นบริษัทที่มีโอกาสผูกขาดรายได้มหาศาล
และรายได้นั้นกำลังเกิดขึ้นจริง
.
Level สำคัญใต้ IPO
————————————
.
$100 | Market Cap ~ $1.3T
————————————
โซนจิตวิทยาใหญ่ที่สุดใต้ IPO
เลข 100 สวยๆ กับ Market cap ตรงนี้ใกล้เคียง Tesla
จาก owner คนเดียวกัน
แต่ SpaceX มี narrative ที่ใหญ่กว่ามากทั้งเทค และขนาดตลาดรวม
ถ้าลงมาโซนนี้จะมีโอกาสส ูงที่ดีมานมากๆเข้าช้อน เพราะเห็นการเปรียบเทียบชัดเจน
.
$75 | Market Cap ~ $0.98T
————————————
หลุด trillion-dollar company zone
ความเชื่อหายไปมาก ลงขนาดนี้แปลว่า supply จากคนที่ถือก่อน ipo ต้องขายออกมาเยอะจริง
.
พอเห็นโซนราคาพวกนี้เทียบกับ market cap
เราจะเริ่มอ่านอารมณ์ตลาดได้ดีขึ้น
ราคาไหนยังอยู่บนความจริงในปัจจุบัน
ราคาไหนเริ่มขายความคาดหวังมากเกินไป
และนักลงทุนที่ถืออยู่ กำลังกลัวหรือกำลังเชื่อมากกว่ากัน
.
ผมใช้ zone จิตวิทยาพวกนี้ช่วยให้วางกลยุทธ์สัมพันธ์กับ demand / supply
เมื่อราคาผ่านแต่ละ level ก็เอามาประเมินว่านักลงทุนกำลังมองภาพไหน และมี reaction กับราคายังไง
เราก็วางแผน ขยับ trailing stop ตามขึ้นไปใต้ react แต่ละโซนได้
.
สุดท้ายราคาหุ้นขึ้นอยู่กับ supply demand ว่าฝั่งไหนชนะ
ความถูกแพงของมูลค่าเป็นแค่หนึ่งในหลักการประเมินและตัดสินใจของนักลงทุน แต่ไม่ใช่ตัวกำหนดว่าหุ้นจะต้องลงหรือขึ้น
ถ้าคนถือหุ้นยังเป็นกลุ่มที่เชื่อมากกว่ากลัว
momentum ก็ยังมีโอกาสเดินต่อได้
แต่ถ้าวันไหน supply เริ่มชนะ
และตลาดเริ่มไม่อยากจ่าย premium ให้ narrative เดิม
วันนั้นโซนราคาพวกนี้จะบอกเราได้เร็วมากว่า
ความเชื่อของตลาดเริ่มเปลี่ยนแล้ว
*
ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน บทความนี้เพื่อศึกษาโซนราคาที่อาจมีผลต่อจิตวิทยาตลาดและ demand/supply เท่านั้น
𝓐𝓻𝓽 𝓚𝓪𝓼𝓲𝓭𝓲𝓽
_________________
การลงทุนในหุ้น IPO ของ SpaceX (SPCX) ในช่วง 3 วันแรกถือเป็นโอกาสทองที่นักลงทุนหลายคนสนใจอย่างมาก เพราะจากข้อมูลราคาและ market cap ที่นำมาวิเคราะห์ ทำให้เห็นว่าราคาหุ้นไม่ได้ขึ้นลงแบบสุ่มๆ แต่มีแรงจูงใจทางจิตวิทยาและกลยุทธ์หุ้นที่สามารถคาดการณ์ได้ ผมเองก็ได้ติดตามและลงทุนใน SPCX ตั้งแต่วันแรกที่เปิดตลาด เห็นได้ชัดว่าหลัง IPO float หุ้นมีเพียง 5% เท่านั้น ทำให้ supply ในตลาดน้อยมาก ในขณะที่ demand จากกลุ่มกองทุนเทคโนโลยีและธีมอวกาศยังคงแน่นอยู่ สิ่งที่ผมสังเกตคือราคาแต่ละระดับมีความหมายสำคัญ เช่น ราคาพื้นฐาน IPO ที่ 135 ดอลลาร์ ซึ่งตั้งไว้อย่างรอบคอบเพื่อกรองความต้องการซื้อที่แท้จริง และหากราคาผ่านระดับ 150 ดอลลาร์ก็มีความหมายว่าแรงซื้อยังแข็งแรงและสามารถตั้ง stop loss เพื่อคุมความเสี่ยงได้ดีมาก อีกระดับที่น่าสนใจคือ 175 และ 200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่จะเห็นว่าผู้ถือหุ้น IPO จะเริ่มขายหุ้นได้บางส่วน และตลาดจะเป็นตัวบ่งชี้ความพร้อมที่จะยอมรับมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นหรือไม่ โดยเฉพาะระดับ 200 ดอลลาร์ที่ถือว่าเป็น psychological level สำคัญเพราะทำกำไรเกือบ 50% ในสายตาของนักลงทุน เมื่อผ่านแนวต้านสำคัญเหล่านี้ ตลาดจะเริ่มพูดถึง SPCX ในฐานะบริษัท Mega Cap ระดับ Top 4 ของโลก หากราคาก้าวขึ้นไปถึง 235-270 ดอลลาร์ จะเห็นการเปลี่ยนมือหุ้นและแรงขายในระดับที่มากขึ้น โดยเฉพาะผู้ที่ได้กำไร 2 เท่าจาก IPO ที่อาจเริ่ม Take Profit กันมากขึ้น ระดับสูงสุดที่คาดว่า SPCX จะไปถึงคือ 380-400 ดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้มูลค่ากิจการแตะ 5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าบริษัทอย่าง NVDA ด้วยซ้ำ ตรงนี้จะไม่ใช่เรื่องของ hype แต่ต้องยืนยันถึงความสำเร็จและรายได้ที่ตลาดยอมรับจริง จากประสบการณ์ลงทุนของผม การศึกษาจิตวิทยาของราคาและตลาดที่อยู่เบื้องหลังหุ้น IPO อย่าง SPCX ช่วยให้วางกลยุทธ์เก็บหุ้นและกำหนด stop loss ได้อย่างมีประสิทธิภาพ หลักการสำคัญคือการดูว่า demand หรือ supply ฝั่งไหนมีอิทธิพลในแต่ละโซนราคา เพื่อช่วยให้เราเตรียมพร้อมรับสถานการณ์ไม่ว่าจะเป็นการขึ้นต่อเนื่องหรือปรับฐานลงอย่างมีแผน สำหรับนักลงทุนที่สนใจหุ้นเทคโนโลยีหรือธีมอวกาศ การจับตาโซนราคาที่สำคัญและมูลค่าตลาดควบคู่ไปกับความรู้สึกของตลาดเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ ทำให้สามารถบริหารความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสทำกำไรในตลาดที่มีความผันผวนสูงแบบนี้ได้อย่างมั่นใจ