Ten-Bagger Fundamental model(หุ้น 10 เด้ง)By Papadebb
# Recap 2025 # Stock # 10 stock bounce # tenbaggerfundamentalmodel # papadebb
TEN-BAGGER FUNDAMENTAL MODEL (Thailand Edition) by papadebb
Target: Find 10 Bouncing Shares at Profit + Exponential Growth in 8-15 Years
I divided it into four filter layers (4 Filters).
The stock that will be 10 bounced must be "fully passed," not some pass.
FILTER 1: Businesses must "scale up" (Scalable Business)
✅. Must have.
• Big Market (TAM at least 10 times bigger than the current company)
• Not Commodity
• Non-cyclical growth
❌ Cut it out immediately.
• Rubber, steel, oil, petrochemicals
• Fixed margin business
* * * 10 bounce = Profit needs to grow 10-20 times
Commodity is structurally impractical * * *
FILTER 2: "Profit" figures must tell the future
✅ Numerical filter (minimum)
Revenue CAGR (3-5 years) ≥ 15%
Net Profit CAGR ≥ 20%
Gross Margin Continuous Increase
ROE ≥ 15%
FCF is positive and growing.
* * * 10 stocks bounce. Don't need a lot of profit now.
But must "grow up fast + good quality" * * *
_ _ _ _
FILTER 3: Moat & Competitive Advantage
There must be at least one.
• Brand power
• Network effect
• Switching costs
• Sustainable Cost advantage
• Regulation moat / License
"If a competitor comes in, can you kill this company?"
If the answer = easy → ❌ not 10 bounce
_ _ _ _
FILTER 4: Valuation is still "affordable compared to the future"
Criteria actually used
PEG < 1.5
Current P / E Below Growth
Market Cap Small-Medium
Story is not mainstream yet.
* * * 10 stocks bounce must be cheap on days when people still don't believe * * *
SCORING MODEL (Easy Ratings)
Business Scalability / 25
Financial Growth / 25
Moat / 25
Valuation / 25
Total / 100
Interpretation
• 80-100 → Contains DNA Ten-Bagger
• 65-79 → Plain Growth Stock
• < 65 → Non-line 10 bounce
Everybody help us find 10 bounce stocks, 😁🤩 I can tell you. 😋😍
การลงทุนในหุ้นที่สามารถเติบโตแบบ 10 เด้งในระยะ 8-15 ปีนั้นเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูง การใช้ Ten-Bagger Fundamental Model จะช่วยให้เราสามารถคัดเลือกหุ้นที่มีคุณสมบัติครบถ้วนและมีโอกาสเติบโตสูงในระยะยาว ในส่วนของ FILTER 1 ธุรกิจต้องมีขนาดตลาดที่ใหญ่กว่าปัจจุบันอย่างน้อย 10 เท่า และต้องไม่ใช่ธุรกิจประเภท Commodity ที่มี margin คงที่ เช่น ธุรกิจน้ำมันหรือปิโตรเคมีที่มีการแข่งขันสูงและราคาผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ การเลือกหุ้นที่ธุรกิจมีความสามารถในการขยายตัว (Scalable Business) จะเพิ่มโอกาสในการทำกำไรแบบทวีคูณ FILTER 2 เน้นตัวเลขกำไรและประสิทธิภาพในการเติบโตที่เหนือกว่า เช่น รายได้รวม CAGR อย่างน้อย 15% และกำไรสุทธิ CAGR อย่างน้อย 20% พร้อมกับ ROE 15% ขึ้นไป และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่เป็นบวกและมีแนวโน้มเติบโต ทำให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าหุ้นจะเติบโตทั้งด้านรายได้และกำไรอย่างมีคุณภาพ ใน FILTER 3 การมี Moat หรือความได้เปรียบเชิงการแข่งขัน เช่น Brand Power ที่แข็งแกร่ง, Network Effect, Switching Cost หรือสิทธิ์ในการดำเนินธุรกิจ (Regulation Moat) จะช่วยปกป้องบริษัทจากคู่แข่งที่มีเงินทุนสูง การตอบคำถามว่า "ถ้าคู่แข่งเงินหนาเข้ามา จะฆ่าบริษัทนี้ได้ไหม?" อย่างไม่ง่าย คือสัญญาณว่าหุ้นนั้นมีโอกาสกลายเป็นหุ้น 10 เด้ง FILTER 4 คือการประเมินมูลค่าที่เหมาะสม โดยใช้เกณฑ์เช่น PEG ต้องต่ำกว่า 1.5 และ P/E ตอนนี้ต้องต่ำกว่าการเติบโตของกำไร เนื่องจากหุ้น 10 เด้งมักจะมีราคาถูกในช่วงที่ยังไม่เป็นที่นิยมของตลาด (ยังไม่ mainstream) ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในราคาถูกก่อนที่ตลาดจะรับรู้ถึงศักยภาพของบริษัท ด้วยการให้คะแนนในแต่ละส่วน เช่น Business Scalability, Financial Growth, Moat และ Valuation รวม 100 คะแนน นักลงทุนสามารถประเมินหุ้นแต่ละตัวได้อย่างมีระบบ โดยหุ้นที่ได้คะแนน 80-100 จะมี DNA ของหุ้น 10 เด้ง ช่วยให้การตัดสินใจลงทุนแม่นยำขึ้น และลดความเสี่ยงจากหุ้นที่ไม่เติบโตตามคาด สุดท้าย การประยุกต์ใช้ Ten-Bagger Fundamental Model อย่างต่อเนื่องและเฝ้าติดตามข้อมูลทางการเงิน รวมถึงแนวโน้มอุตสาหกรรม จะช่วยให้นักลงทุนค้นพบหุ้นที่สามารถเติบโตอย่างทวีคูณในตลาดหุ้นไทยได้อย่างแท้จริง