ช้อปคุ้มต้องมีบัตร💳

เบื้องหลังปุ่มผ่อน Shopee คือ Monee ปล่อยกู้ 3 แสนล้าน ใหญ่เท่าแบงก์ไทย KKP

.

หลายคนคงรู้จัก Shopee ในฐานะแพลตฟอร์ม E-Commerce ซึ่งถ้าหากใครที่เคยอ่านประวัติของ Shopee คงรู้ว่าแพลตฟอร์มนี้อยู่ภายใต้ Sea Limited ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีสัญชาติสิงคโปร์

.

ภายใต้ Sea Limited นั้น นอกจาก Shopee แล้ว ยังมีธุรกิจหลักอีกสองอย่าง ก็คือธุรกิจเกม Garena และธุรกิจการเงิน Monee ซึ่งผู้ที่อยู่เบื้องหลังระบบนิเวศทางการเงินของ Shopee ก็คือ Monee นั่นเอง

.

แล้ว Monee ทำอะไรบ้าง ?นอกจากจะดูแลเรื่องธุรกิจการเงินให้กับ Shopee แล้ว Monee ยังมีบริการอื่น ๆ อีกมากมาย เช่น จ่ายบิล เติมเงิน จองตั๋ว ไปจนถึงกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ (E-Wallet)

.

ที่สำคัญ Monee ยังมีธุรกิจสินเชื่อ ที่กำลังกลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของกลุ่ม Sea Limited ซึ่งหลายคนคงคุ้นเคยกันดีในชื่อ SPayLater และ SEasyCash และอย่างที่ทุกคนเห็นในวันนี้ Monee นั้น ในมุมการปล่อยกู้สินเชื่อ แทบไม่ต่างจากธนาคารเลย

.

แล้ว Monee เกิดขึ้นมาได้อย่างไร ? ต้องบอกว่าจริง ๆ แล้ว Monee นั้นเกิดมาก่อน Shopee ย้อนกลับไปในปี 2014 Sea Limited ได้เปิดตัวกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่มีชื่อว่า AirPay ขึ้น เพื่อไว้ให้ลูกค้า ใช้สำหรับทำธุรกรรมทางการเงินในธุรกิจเกม Garena ของตัวเอง เพราะลูกค้าส่วนใหญ่ เป็นเด็กวัยรุ่นที่ยังไม่มีบัตรเครดิต โดย AirPay หรือที่ในตอนนี้คือ ShopeePay นั้นอยู่ภายใต้ธุรกิจ SeaMoney ซึ่งก็คือ Monee ในปัจจุบัน

.

ส่วน Shopee นั้น ถือกำเนิดขึ้นในปีถัดมา โดยได้ Monee มาดูแลเรื่องการเงินเช่นเดียวกัน มาถึงประเด็นสำคัญ แล้ว Monee ใหญ่ขนาดไหน ?

.

หากเราดูผลประกอบการในไตรมาส 1 ปี 2026 ล่าสุด พอร์ตสินเชื่อของ Monee มีขนาดอยู่ที่ราว 323,000 ล้านบาท โดยเติบโตมากกว่า 70% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยครอบคลุมประเทศอย่าง อินโดนีเซีย มาเลเซีย ไทย รวมไปถึงบราซิลอีกด้วย ซึ่งหากแบ่งตามแหล่งเงินทุน

- 90% จะมาจากการใช้เงินทุนและกระแสเงินสดของตัวเอง หรือจากธนาคารดิจิทัลในเครือ ปล่อยกู้ให้แก่ลูกค้าโดยตรง

- 10% ส่วนนี้คือโครงสร้างแบบ Channeling Arrangements หรือการทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มตัวกลางที่ให้สถาบันการเงินอื่น ๆ มาปล่อยกู้ผ่านระบบนิเวศของบริษัทแทน

.

ซึ่งถ้าลองมาเปรียบเทียบกับพอร์ตสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ในบ้านเรา พอร์ตของ Monee จะมีขนาดใกล้เคียงกับพอร์ตของธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) ที่มีขนาดราว 348,000 ล้านบาท เลยทีเดียว

.

สิ่งที่ต่างคือ Monee นั้น ไม่มีสาขา ไม่มีพนักงานมาบริการเหมือนธนาคารทั่วไปที่เราคุ้นเคย แต่อาศัย Shopee เป็นช่องทางหลักในการเข้าถึงลูกค้า

ทำให้ Monee สามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่ธนาคารทั่วไปมักมองข้าม เช่น พ่อค้าแม่ค้ารายย่อย ฟรีแลนซ์ หรือนักศึกษาที่ยังไม่มีรายได้ประจำ

.

โดยข้อมูลที่ Monee นำมาใช้ในการวิเคราะห์สินเชื่อ ก็มาจากพฤติกรรมต่าง ๆ ทั้งการซื้อของ และการชำระเงินภายใน Shopee สิ่งนี้ทำให้เกิดโมเดลธุรกิจที่เกื้อหนุนกันอย่างสมบูรณ์แบบ ระหว่าง Shopee และ Monee

.

ลองนึกภาพตามว่า ถ้าเราอยากได้ iPhone ใหม่สักเครื่อง แต่เงินยังไม่พร้อมแถมไม่มีบัตรเครดิต ถ้าเป็นเมื่อก่อน เราต้องกัดฟันใช้โทรศัพท์มือถือเครื่องเก่าต่อไป ซึ่งนั่นคือยอดขายและรายได้ ที่แพลตฟอร์มต้องสูญเสียไป แต่พอมี Monee เข้ามายื่นข้อเสนอ ให้เราสามารถผ่อนได้ทันทีผ่าน SPayLater ทำให้เราตัดสินใจซื้อได้ง่ายขึ้น

.

ผลที่ตามมาก็คือ ยอดขายของร้านค้าบน Shopee ก็เติบโตขึ้นเป็นเงาตามตัว ซึ่งส่งผลดีต่อรายได้ค่าคอมมิชชันที่แพลตฟอร์มอย่าง Shopee จะได้รับ

ขณะเดียวกัน ฝั่งของ Monee เอง ก็ไม่ได้ให้วงเงินเราไปใช้ฟรี ๆ เพราะทุกครั้งที่เรากดเลือกผ่อนชำระ ดอกเบี้ยที่เราต้องจ่ายเพิ่มนั้น จะกลายเป็นรายได้ให้แก่ Monee ด้วย

.

สรุปง่าย ๆ คือ ลูกค้าได้สินค้า Shopee ได้ยอดขาย ส่วน Monee ได้ดอกเบี้ย แม้จะดำเนินธุรกิจในรูปแบบธนาคาร มีพอร์ตสินเชื่อขนาดใหญ่ รวมถึงมีการรับฝากเงินและให้ดอกเบี้ยแก่ลูกค้าเหมือนธนาคารทั่วไปในหลายประเทศ แต่ในทางกฎหมายของบางประเทศ เช่น ประเทศไทย บริการทางการเงินของ Monee ไม่ถือเป็นธุรกิจธนาคาร เพราะยังไม่ได้รับใบอนุญาตธนาคารพาณิชย์เต็มรูปแบบ

.

โดยธุรกิจที่ทำอยู่ เป็นการดำเนินงานผ่านใบอนุญาตสินเชื่อรายย่อยและสินเชื่อดิจิทัล (Digital Lending) ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย หรือพูดง่าย ๆ ว่าคือ Non-Bank นั่นเอง

.

นั่นทำให้ Monee ยังไม่สามารถรับฝากเงินและให้ดอกเบี้ยแก่ลูกค้าคนไทยได้ในตอนนี้ เรื่องนี้ทำให้เห็นว่า แม้ในธุรกิจธนาคารที่หลายคนมองว่าเป็นเสือนอนกินมานาน ธนาคารดั้งเดิมเหล่านี้ต้องใช้เวลาหลายสิบปี เงินทุนอีกมหาศาล รวมถึงพนักงานหลายหมื่นคน กว่าจะมีสาขาครอบคลุม และมีพอร์ตสินเชื่อโตระดับแสนล้านบาทได้

.

แต่ Monee กลับทำสิ่งเดียวกันได้ โดยอาศัยเพียงแค่แอปพลิเคชันซื้อของออนไลน์ ที่พวกเราใช้งานกันอยู่ทุกวัน

.

ซึ่งก็น่าจับตามองว่า ในอนาคตธนาคารแบบดั้งเดิม จะยังรับมือกับ Shopee ที่แทบจะกลายเป็นธนาคารรูปแบบใหม่ ได้อยู่หรือไม่ ?

.

ที่มา : ลงทุนแมน

แก้ไขข้อความเมื่อ 01 มิถุนายน 2569 เวลา 12:35:08 น.

0

6

Advertisement

35 ความคิดเห็น

หน้า 1 (คห. 1 - 25)

ความคิดเห็นที่ 1

Magpies

01 มิถุนายน 2569 เวลา 12:34:51 น.

การเติบโตของสินเชื่อในสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมและผู้ให้บริการสินเชื่อดิจิทัลมีลักษณะและความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ โดยสถาบันการเงินดั้งเดิม เช่น ธนาคารพาณิชย์ มักมีพอร์ตสินเชื่อที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดหรือมีมูลค่าคงเหลือรองรับ อาทิ สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อเพื่อธุรกิจ หรือสินเชื่อเพื่อการลงทุน ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตในระยะยาว

.

ในทางตรงกันข้าม การขยายตัวของสินเชื่อผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัลบางประเภทมีแนวโน้มมุ่งเน้นไปยังการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล โดยเฉพาะการซื้อสินค้าอุปโภคบริโภคหรือสินทรัพย์ที่มีอัตราการเสื่อมมูลค่าสูง เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องใช้ส่วนบุคคล หรือสินค้าแฟชั่น ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วสินทรัพย์เหล่านี้ไม่ได้สร้างรายได้เพิ่มเติมให้แก่ผู้กู้ และมีมูลค่าคงเหลือลดลงอย่างรวดเร็วตามระยะเวลา

.

นอกจากนี้ กระบวนการอนุมัติสินเชื่อของแพลตฟอร์มดิจิทัลมักอาศัยการวิเคราะห์ข้อมูลพฤติกรรมผู้บริโภคและอัลกอริทึมในการประเมินความเสี่ยง ทำให้สามารถนำเสนอวงเงินสินเชื่อได้อย่างรวดเร็วและเข้าถึงผู้บริโภคได้ในวงกว้าง แม้ว่าจะช่วยเพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงิน (Financial Inclusion) แต่ในอีกด้านหนึ่งก็อาจเพิ่มความเสี่ยงในการก่อหนี้เกินศักยภาพของกลุ่มผู้มีรายได้ไม่แน่นอนหรือมีฐานะทางการเงินเปราะบาง เช่น นักศึกษา ฟรีแลนซ์ หรือแรงงานนอกระบบ

.

ประเด็นที่ควรติดตามอย่างใกล้ชิดคือความเสี่ยงเชิงระบบจากการสะสมของหนี้ภาคครัวเรือนในกลุ่มผู้กู้รายย่อย หากเศรษฐกิจเผชิญภาวะชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น หรือเกิดการว่างงานเพิ่มขึ้น ความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มผู้กู้ดังกล่าวอาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้อัตราหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ของผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อรายย่อยและ Non-Bank ปรับตัวสูงขึ้นได้

.

ดังนั้น แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อดิจิทัลจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการบริโภคและเพิ่มการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของประชาชน แต่การขยายตัวของสินเชื่อที่ผูกโยงกับการบริโภคมากกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ อาจเป็นปัจจัยเพิ่มความเปราะบางทางการเงินของภาคครัวเรือนในระยะยาว และควรได้รับการติดตามทั้งในมิติของคุณภาพสินเชื่อ ความสามารถในการชำระหนี้ และเสถียรภาพของระบบการเงินโดยรวม

แก้ไขข้อความเมื่อ 01 มิถุนายน 2569 เวลา 12:35:45 น.

0

0

ความคิดเห็นที่ 2

สมาชิกหมายเลข 2933266

01 มิถุนายน 2569 เวลา 12:53:17 น.

Spaylater ของ Monee บางคนกดเงินสดได้ด้วยนะ แต่ค่าธรรมเนียมแพงมาก

ส่วนเราใช้ของ unicorn

แก้ไขข้อความเมื่อ 03 มิถุนายน 2569 เวลา 15:17:31 น.

0

0

ความคิดเห็นที่ 3

เด็กกรุ้มกริ่ม

01 มิถุนายน 2569 เวลา 13:19:17 น.

เพิ่งรู้เลย

0

0

Advertisement

Samsung Galaxy S26 ทุกรุ่นวันนี้ถูกกว่าต้นปีแน่นอนสเปคแรงสุด กล้องดีสุด โปรเครื่องเก่าแลกใหม่ลดสูงสุด 5,000 บาท ของแถมพรีเมียมเพียบ

ใช้โค้ดลดเพิ่มได้ ผ่อนง่ายสบายๆ คลิก

Shopee.co.th/S26

Lazada.co.th/S26

Pantip Ads

ผู้สนับสนุน

ความคิดเห็นที่ 4

สมาชิกหมายเลข 8243142

01 มิถุนายน 2569 เวลา 13:19:40 น.

0

0

ความคิดเห็นที่ 5

อัมปาจุม

01 มิถุนายน 2569 เวลา 13:52:43 น.

ขอบคุณค่ะ

0

0

ความคิดเห็นที่ 6

ท่องไปในวันหยุด

01 มิถุนายน 2569 เวลา 13:58:41 น.

ปล่อยรายย่อม จำนวนมาก

รายได้ดอกเบี้ยมากตาม

0

0

ความคิดเห็นที่ 7

สมาชิกหมายเลข 1961706

01 มิถุนายน 2569 เวลา 14:04:37 น.

น่าคิดนะครับว่าธนาคารจะแข่งกับแพลตฟอร์มแบบนี้ยังไง

0

0

ความคิดเห็นที่ 8

superman2007

01 มิถุนายน 2569 เวลา 14:12:35 น.

โดมิโน่

รัฐปล่อยให้เปิดกันง่ายๆ

นโยบายพวกนี้ไม่สอดคล้องกับสภาพเศรษฐกิจเลย

หลายๆปัญหาคือหน่วยงานรัฐมักอ้างว่า การตรวจสอบ ข้อมูล ร้าน มีจำนวนมากอ้าง

อ้างกำลังคนไม่พอ แต่ก็ปล่อยให้บริษัทฯ โรงงานพวกนี้เกิดขึ้นเป็นดอกเห็ด ถ้าจะเปิดได้ ก็ต้องควบคุมได้ หรือเปล่า

สำหรับหลายคนอาจจะยังไม่ทันสังเกต แต่ถ้าสังเกตในหน้าแอปพลิเคชัน Shopee ปัจจุบัน (ตั้งแต่ช่วงปลายปี 2025 ที่ผ่านมา) ตัวปุ่มบริการ SPayLater และ SEasyCash จะถูกกำกับด้วยชื่อของ Monee (โมนี่) อย่างชัดเจน ซึ่งก็คือการรีแบรนด์และยกระดับขึ้นมาจากชื่อเดิมที่เราคุ้นหูอย่าง SeaMoney นั่นเองครับ

ตัวเลขพอร์ตสินเชื่อราวๆ 323,000 ล้านบาท (โตกว่า 70%) ถือว่าเบียดขึ้นมาเทียบเคียงกับพอร์ตสินเชื่อรวมของธนาคารแห่งหนึ่งเลย

แบงก์ดั้งเดิมต้องคอยโฆษณาหาลูกค้ามาขอกู้ แต่ Monee มีลูกค้าจำนวนมหาศาลเดินเข้ามาหาเองทุกวันผ่านหน้าแอป Shopee เพื่อซื้อของอยู่แล้ว ปุ่มผ่อนมันจึงเข้าไปอยู่ถูกที่ ถูกเวลา ในจังหวะที่คนกำลังจะควักเงินจ่ายพอดี

นี่คือจุดที่แบงก์แบบเดิมสู้ยากครับ คนที่ไม่มีสลิปเงินเดือน กลุ่มฟรีแลนซ์ หรือพ่อค้าแม่ค้าออนไลน์ มักจะกู้แบงก์ไม่ผ่าน แต่ Monee เขามีข้อมูลพฤติกรรมการชื้อของ ความถี่ในการเข้าแอป ประวัติการจ่ายเงิน ซึ่งเป็นข้อมูลทางเลือก (Alternative Data) ที่แม่นยำมากพอจะใช้อนุมัติวงเงินให้ได้ภายในไม่กี่นาที ซึ่งผมมองว่าโหดมากครับ ถ้าใครวินับไม่ดี นี่แย่เลย

0

0

ความคิดเห็นที่ 9

any-every

01 มิถุนายน 2569 เวลา 15:21:33 น.

หนี้กระจาย

0

0

คห. ถูกลบ

ความคิดเห็นที่ 11

thata_pk

01 มิถุนายน 2569 เวลา 16:37:28 น.

เก็บไว้ใช้งานโอทอปค่ะ ซื้อพวกวัตถุดิบ ทำกับข้าว เขาบอกสะสมได้แต่ไม่เกิน1เดือนค่ะ

0

0

ความคิดเห็นที่ 12

ม้าน้ำจัง

01 มิถุนายน 2569 เวลา 23:11:17 น.

บทความชอบเขียนให้ดูเว่อร์ๆน่าดึงดูดใจ ทั้งๆที่หากจะหาข้อมูลก็จะรู้ว่าเฉพาะในไทยมีขนาด 3หมื่นกว่าล้านเท่านั้น

แต่ไปเอาภาพรวมทั้งหลายประเทศมารวม (รวมทำไม) เติบโตไม่ยากหรอกใครๆก็อยากกู้ สุดท้ายต้องดูหนี้เสียระยะยาว

0

0

ความคิดเห็นที่ 13

ชอบเล่นเกมส์แต่ไม่มีเวลา

02 มิถุนายน 2569 เวลา 01:51:30 น.

อยากมีอยากได้กู้เอาง่ายดี

ปุ่มเดียวจบไม่วุ่นวาย

0

0

ความคิดเห็นที่ 14

Margo Roth Spiegelman

02 มิถุนายน 2569 เวลา 11:06:30 น.

เห็นบางคนได้เป็นล้านครับ พวกร้านค้า คนทั่วไปตันที่แสนนึง ผมยังสามพันอยู่เลยไม่ค่อยได้กู้เอาไว้ใช้ยามจำเป็นเท่านั้น ดอกแพงระยับ

0

0

∨ดู 1 ความเห็นย่อย∨

ความคิดเห็นที่ 15

Lost in the World

02 มิถุนายน 2569 เวลา 14:11:30 น.

0

0

Advertisement

ความคิดเห็นที่ 16

สมาชิกหมายเลข 3609814

02 มิถุนายน 2569 เวลา 15:54:20 น.

ที่น่าสนใจ แต่คิดว่าคงไม่น่าจะมีการเปิดเผย

คือการที่ขึ้นค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่อง

มีการเอาเปอร์เซ็นในส่วนนี้ไปทัวร์เฉลี่ยกับความเสี่ยงของธุรกิจสินเชื่อ,ผ่อนสินค้าด้วยรึเปล่านะ หรือมีการแยกธุรกิจกันชัดเจน

ถ้าใช่หมายความว่าลูกค้าทั่วไปไม่ว่าจะผ่อนหรือไม่ผ่อน

ก็ต้องจ่ายแพงขึ้นเพื่อเอาเปอร์เซ็นต์บางส่วนไปชดเชย

ความเสี่ยงจากการเบี้ยวหนี้

0

0

ความคิดเห็นที่ 17

ทาสแมว

02 มิถุนายน 2569 เวลา 16:17:00 น.

คนใช้กันเยอะมากจริงๆ

ค้างชำระก็เยอะ

0

0

ความคิดเห็นที่ 18

สมาชิกหมายเลข 7917229

02 มิถุนายน 2569 เวลา 19:47:55 น.

อุ๊ยเจ้าหนี้ของเรา555

0

0

ความคิดเห็นที่ 19

ต้น เชลซี

03 มิถุนายน 2569 เวลา 01:53:59 น.

เริ่มจะไม่โอเค กดสแกนจ่ายเงินสดในกระเป๋า 16 บาท แต่ดันจ่ายด้วย spaylated ด้วยยอด 16.48 มัน...หากินกำไรด้านไป

0

0

ความคิดเห็นที่ 20

เที่ยวสบายสบาย

03 มิถุนายน 2569 เวลา 02:17:54 น.

ปล่อยกู้ง่ายเกินไปก็ไม่ดีค่ะ

0

0

ความคิดเห็นที่ 21

Piano Classic

03 มิถุนายน 2569 เวลา 02:26:47 น.

0

0

ความคิดเห็นที่ 22

ลิขิตฟ้าหรือจะสู้สามตัวตรง

03 มิถุนายน 2569 เวลา 05:30:34 น.

เช็คดอกเบี้ยกันดีๆนะ

0

0

ความคิดเห็นที่ 23

แมวสีเทาตุ่น

03 มิถุนายน 2569 เวลา 05:53:22 น.

ถึกับดัก กู้เงินแบบเข้าถึงง่าย

0

0

ความคิดเห็นที่ 24

Cedile

03 มิถุนายน 2569 เวลา 06:25:39 น.

นายทุนต่างชาติพวกนี้ฉลาด รู้พฤติกรรมการใช้จ่ายของคนใช้ app เป็นอย่างดี มันรวมอยู่ใน Big data ของเค้าไว้หมดแล้ว คนใช้ตามไม่ค่อยทันหรอก เสนออะไรล่อตาล่อใจ ได้มาแบบง่าย ๆ หน่อยก็ติดกับล้ะ ปัญหานี้แก้ที่คนใช้ยาก เพราะภาครัฐจะไปบังคับไม่ได้ ไม่รู้ว่าประเทศอื่น ๆ ในอาเซียนที่ใช้ app นี้ ภาครัฐเค้ามีมาตรการยังไงนะ

0

0

ความคิดเห็นที่ 25

สมาชิกหมายเลข 7632509

03 มิถุนายน 2569 เวลา 07:02:29 น.

เงินมันสะพัด

0

0

หน้า 1 (คห. 1 - 25)

Login เพื่อตอบกระทู้

แสดงความคิดเห็น...

กระทู้ที่คุณอาจสนใจ

อดีตตัวแทนฟิสิกส์โอลิมปิก เปิดชีวิตนักเรียนทุนรัฐบาล ชดใช้ 22 ปี หรือจ่ายปรับ 45 ล้าน

Magpies

เปิดโรงงานแรกบนโลก .. ผลิต Diamond semi conductor

สมาชิกหมายเลข 4755513

เตือน ‘เวอร์ชวลแบงก์’ ดาบ2คม ‘ไร้ต้นทุนสาขา’ แต่ค่าระบบความปลอดภัยสูง เสี่ยงหนี้เสียพุ่ง

ท่องไปในวันหยุด

ขอคำปรึกษาเรื่อ งานหน่อยค่ะ

สมาชิกหมายเลข 2898664

Pantip Mall ของถูกมาก ใครไม่เข้าไปดูถือว่าพลาด

Revollio

5 อาหารที่คนเข้าใจว่า คลีน แต่จริงๆ แล้วน้ำตาลพุ่งยิ่งกว่าน้ำหวาน

tea_time

ทำไมหนังโป๊ไทยหรือทางเอเชียหลายเรื่อง ถึงต้องเซ็นเซอร์หน้าผู้ชาย เปิดหน้าผู้หญิงอ่ะคะ เหมือนเป็นการเอาผู้หญิงมาประจาน

สมาชิกหมายเลข 6340005

หอพักค่าไฟหน่วยละ 7-8 บาท นี่ไม่แพงไปหรอคะ เก็บขนาดนี้ไม่ผิดกฎหมายหรอคะ

สมาชิกหมายเลข 2189667

ดราม่าพั้นรักแมว กับจรรยาบรรณวิชาชีพแพทย์และความมั่นคงในสายงานบันเทิง

Atoner Grown

หนูถูกข่มขืนตอน ป.5 ตอนนี้มีลูก1คน อยากเล่าระบายเรื่องที่เจอมากับตัวเอง

สมาชิกหมายเลข 4201725

close

โปรดศึกษาและยอมรับนโยบายข้อมูลส่วนบุคคลก่อนเริ่มใช้งาน อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่