Investor shock!!!
Gold is no longer a refuge?
The war boiled over, but the price of gold fell... a new sign investors need to know.
Over the past week, global financial markets have been so volatile that tensions in the Middle East have risen that many parties are worried that they will spread.
According to the old formula, when the world goes into a state of risk, gold-safe assets often rise immediately, but what happens in this round clearly reverses!
Despite global stocks falling sharply, gold prices fell, moving in a weakening direction, surprising many investors.
📉 Why does gold not rise when the world is at risk? The main answer is financial factors that are more influential than fear.
1. United States interest is still high.
The Fed is still pegging interest rates high, and there are no signs of falling soon, resulting in gold holdings that "do not yield interest" not looking as attractive as other assets, such as bonds.
2. The dollar is strong.
As the dollar hardens, the price of gold in the eyes of global investors will "automatically become more expensive," lowering demand for gold purchases and depressing prices to adjust.
3. Liquidity in the financial system is tight.
Unlike the previous period, there was a lot of money flowing into the market.
Currently, liquidity is declining, so investors are more cautious, and do not parade into gold as in the past.
4. Profitable sales force
After the gold price rose sharply in the previous period,
Some investors choose "sell profit" when there is news of risk, rather than buy more.
⚖️ The market's new game "interest vs fear."
This situation reflects that.
The market is no longer driven by "fear" alone.
But it is being defined by three main factors:
• Interest rate
• Dollar value
• System liquidity
All of which are "depressing" the price of gold, even though the world is full of uncertainty.
🔮 And when will the gold come back?
Next phase trends. Gold prices have a chance to recover. If these factors occur,
• The Federal Reserve is clearly beginning to "reduce interest."
• The dollar fell.
• Or conflict situations so severe that market panic occurs.
ในประสบการณ์การลงทุนส่วนตัวของผมเอง ผมเคยเจอสถานการณ์ที่ราคาทองคำไม่ได้ตอบสนองตามความคาดหวังเหมือนครั้งนี้มาก่อน แม้เมื่อเกิดความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนส่วนใหญ่จะคิดว่าทองคำจะเป็นที่หลบภัยปลอดภัยราคาจะขึ้น แต่เรื่องนี้ไม่ได้เป็นเรื่องตายตัวเสมอไป โดยเฉพาะในช่วงที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงคุมเข้มดอกเบี้ยสูงอย่างที่เห็น การถือทองคำจะเสียเปรียบเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลหรือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยสูงกว่า เพราะทองคำไม่ได้สร้างรายได้แบบนั้น ดังนั้น ในภาวะนี้ นักลงทุนรอบตัวผมจึงมักเลือกขายทองเพื่อไปลงทุนในสินทรัพย์อื่นที่ให้ผลตอบแทนดีกว่าแทน นอกจากนี้ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ยังทำให้ทองคำสำหรับนักลงทุนต่างชาติมีราคาสูงขึ้นโดยอัตโนมัติ จึงลดแรงซื้อทองคำลง ซึ่งเรื่องนี้ผมเคยเห็นเดิมๆ ในรอบก่อนหน้านี้ด้วยว่า โลกที่ผันผวนก็ไม่ได้หมายความว่าทองคำจะเป็นที่หลบภัยเสมอไป อีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาคือสภาพคล่องในระบบการเงินที่ตึงตัว นักลงทุนหลายรายระมัดระวังในการเอาเงินเข้าสู่ตลาดทองคำเพราะคาดการณ์ว่าอาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในหลายด้าน ทำให้เงินไหลเข้าสู่ทองคำไม่สูงเหมือนช่วงที่ผ่านมาที่มีเงินสภาพคล่องล้นตลาด สำหรับนักลงทุนทั่วไปหากตั้งใจลงทุนทองคำ ควรติดตามนโยบายการเงินของสหรัฐฯ โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยและค่าของเงินดอลลาร์ รวมถึงสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลกระทบในระยะสั้นอย่างหนัก ตอนนี้การติดตามข่าวและวิเคราะห์ตัวแปรเหล่านี้จะช่วยให้ตัดสินใจได้ถูกต้องมากขึ้นว่าควรถือหรือขายทองคำในช่วงใด สุดท้ายต้องบอกว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความสนใจในระยะยาว แต่ในช่วงวิกฤตและช่วงเวลาที่ตลาดการเงินผันผวนสูง เราอาจเห็นสถานการณ์ที่ราคาทองคำปรับตัวลดลงได้ ซึ่งเป็นโอกาสให้คนที่มีความรู้และกลยุทธ์การลงทุนที่ดีเข้าเก็บสะสมในราคาที่ถูกกว่าช่วงปกติ อย่างไรก็ตาม ต้องใช้ความระมัดระวังอย่างมากเมื่อสภาพคล่องและนโยบายการเงินมีความเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา