📈 10 August SET100 shares, the biggest price rise.

หลายคนที่ค้นหา “หุ้นปันผล” มักอยากได้ 2 อย่างพร้อมกัน คือ (1) หุ้นที่ราคาโมเมนตัมดี เช่นกลุ่มไฟแนนซ์–โรงไฟฟ้าที่เด่นในช่วงสิงหาคม และ (2) มีโอกาสจ่ายปันผลสม่ำเสมอเพื่อถือยาว ผมเลยขอแชร์แนวทางคัดหุ้นปันผลแบบที่ใช้จริง เผื่อเอาไปประกอบการบ้านต่อได้ครับ 1) เริ่มจากแยก “หุ้นขึ้นแรง” กับ “หุ้นปันผล” ออกจากกันก่อน หุ้นที่ราคาขึ้นแรงในช่วงสั้น (เช่นรายชื่อใน SET100 ที่ปรับขึ้นเด่น) บางตัวขึ้นจากข่าว/คาดหวังงบ/การเก็งกำไร ทำให้ “Dividend yield” อาจไม่สูง หรืออนาคตการจ่ายยังไม่นิ่ง ดังนั้นผมจะไม่ดูแค่ราคาขึ้นแรง แต่จะเช็กว่ามีประวัติจ่ายปันผลจริงไหม และจ่ายสม่ำเสมอแค่ไหน 2) ดู 4 ตัวชี้วัดหลักก่อนซื้อหุ้นปันผล - อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend yield): ดูย้อนหลัง 3–5 ปี จะช่วยเห็นว่า “สูงเพราะราคาลง” หรือ “สูงเพราะจ่ายสม่ำเสมอ” - ความสม่ำเสมอในการจ่าย: ผมชอบหุ้นที่มีวินัยจ่าย (ปีไหนกำไรลดก็ยังพยายามจ่ายตามความเหมาะสม) - กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน: ปันผลที่ดีควรจ่ายจากเงินสดจริง ไม่ใช่กู้มาจ่าย - สัดส่วนการจ่ายปันผล (Payout ratio): สูงเกินไปอาจเสี่ยงถ้ากำไรผันผวน โดยเฉพาะหุ้นวัฏจักร 3) เช็ก “ปันผลปลอม” ที่ทำให้มือใหม่พลาด เคสที่ผมเคยเจอคือ เห็นยีลด์สูงมาก แต่จริง ๆ เพราะราคาหุ้นลงแรง หรือบริษัทจ่ายครั้งเดียวพิเศษ (special dividend) แล้วปีถัดไปอาจไม่จ่ายระดับเดิม วิธีแก้คือดู “เงินปันผลต่อหุ้น” ย้อนหลังหลายปี และอ่านหมายเหตุในงบ/ข่าวประกาศ 4) จังหวะเข้าซื้อสำหรับสายปันผล (ผมใช้แบบนี้) ผมจะไม่ไล่ซื้อวันที่ราคาวิ่งแรง ๆ แต่จะรอช่วงตลาดพักตัว แล้วค่อยทยอยสะสมเป็นไม้ ๆ โดยตั้งเป้าให้ได้ยีลด์ตามที่ต้องการ และมี “Margin of Safety” พอสมควร 5) เชื่อมกับรายชื่อหุ้นเด่นเดือนสิงหาคมยังไง? รายชื่อหุ้นที่ขึ้นแรงใน SET100 (เช่นกลุ่มไฟแนนซ์และโรงไฟฟ้า) ใช้เป็น “ลิสต์ตั้งต้น” ได้ครับ จากนั้นคัดต่อว่าใครมีประวัติปันผลสม่ำเสมอ งบการเงินแข็งแรง และกระแสเงินสดรองรับการจ่ายจริง ถ้าผ่านค่อยพิจารณาถือยาวแบบหุ้นปันผล สุดท้าย หุ้นปันผลที่ดีสำหรับผมคือ “จ่ายได้จริง จ่ายได้ต่อเนื่อง และธุรกิจไม่เปราะบางเกินไป” ใครมีแนวทางคัดหุ้นปันผลแบบไหน มาแลกเปลี่ยนกันได้ครับ