What is P / E Ratio? Finish in one post.
P / E ratio, a very common number in the stock market.
Most people just think that little P / E is cheap, high P / E is expensive.
But really should look more dimensional than that. In summary, one post is over.
จากประสบการณ์ส่วนตัวที่เคยลงทุนในหุ้นต่างประเทศและหุ้นไทย P/E Ratio เป็นตัวชี้วัดที่นักลงทุนหลายคนใช้พิจารณาว่าหุ้นนั้นๆ ควรซื้อหรือขายดี แต่สิ่งที่หลายคนมักเข้าใจผิดคือการยึดติดกับตัวเลข P/E ที่สูงหรือต่ำเพียงอย่างเดียว จริงๆ แล้ว P/E Ratio เป็นเพียงเครื่องมือหนึ่งที่ช่วยบอกว่านักลงทุนยินดีจะจ่ายเงินเท่าไรเพื่อกำไรที่บริษัทนั้นทำได้ในแต่ละปี ตัวอย่างเช่น ถ้าหุ้นราคาหนึ่งร้อยบาท แต่บริษัททำกำไรปีละสิบบาท P/E จะเท่ากับ 10x ซึ่งแปลว่านักลงทุนจ่าย 10 เท่าของกำไรต่อหุ้นเพื่อซื้อหุ้นนั้น แต่ถ้าดูเพียงตัวเลขนี้โดยไม่มีบริบทก็อาจสับสนได้ เช่น หุ้นเทคโนโลยีที่มี P/E สูง อาจสะท้อนความคาดหวังการเติบโตที่สูง ในขณะที่หุ้นธนาคารที่ P/E เท่ากันอาจถูกมองว่าแพงกว่ามาก เพราะกลุ่มอุตสาหกรรมต่างกัน ดังนั้น การจะตัดสินใจลงทุนควรเปรียบเทียบ P/E กับอดีตของหุ้นตัวนั้น, หุ้นในอุตสาหกรรมเดียวกัน รวมทั้งดูทั้ง Trailing P/E (กำไรปีที่ผ่านมา) และ Forward P/E (กำไรคาดการณ์อนาคต) เพื่อจับเทรนด์การเติบโตหรือความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ นอกจากนี้ การใช้ PEG (P/E หารด้วยอัตราการเติบโตของกำไร) ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินได้ว่าหุ้นที่โตเร็วมีราคายุติธรรมหรือไม่ เช่น PEG ต่ำกว่า 1 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาถูกเมื่อเทียบกับการเติบโตของกำไร ในมุมมองของผม การเรียนรู้และทำความเข้าใจเครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้การลงทุนมีโอกาสสำเร็จมากขึ้น และลดความเสี่ยงที่เกิดจากความเข้าใจผิดเกี่ยวกับตัวเลข P/E ที่เห็นในตลาดหุ้น นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารการเงินและประเมินผลประกอบการบริษัทอย่างสม่ำเสมอก็เป็นเรื่องสำคัญที่ไม่ควรมองข้าม