💰 14 Warren Buffett's investment rules:

- - - - - - - - - - - - - - - - -

1. Gross profit ≥ 40%

2.ROE ≥ 15%

3. Earnings per share grow consistently

4. Low debt

5. Cash flow is good

6. Strong balance sheet

7. Regular dividend

8. The management team is honest and good.

9. Easy to understand business

10. Do not invest in cycle business.

11. Business has "Moat" (Competitor Defense Advantage).

12. Undervalued business

13. Invest in long holds.

14. Dare to say no if the deal is not

👉 Fits: Value Investor

✅ Summary: Invest in good business, be real profitable, easy to understand, and have a trusted team. 💵📈

2025/9/26 Edited to

ถ้าคุณกำลังทบทวนเรื่อง “ปัจจัยที่ใช้ในการพิจารณาตัดสินใจเลือกลงทุนในหุ้นสามัญ” (หรือทำข้อสอบแนว ๆ ข้อใดไม่ใช่ปัจจัย) ฉันมักจะใช้กรอบคิดของ Buffett เป็นเช็กลิสต์ แล้วค่อยแยกให้ชัดว่าอะไรคือ “ปัจจัยพื้นฐาน” และอะไรเป็นแค่ “ข้อมูลประกอบ” ที่ไม่ควรใช้ตัดสินใจอย่างเดียว 1) ปัจจัยพื้นฐานที่ฉันให้คะแนนจริง (Core factors) - ความสามารถทำกำไร: ฉันดูอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) ว่าแข็งแรงและสม่ำเสมอไหม ไม่ใช่ดีแค่ปีเดียว เพราะมันสะท้อนอำนาจการตั้งราคาและต้นทุนที่คุมได้ - ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น: ROE เป็นตัวที่ช่วยกรองบริษัทที่ใช้ทุนคุ้ม แต่ต้องดูคู่กับ “หนี้” ด้วย เพราะ ROE สูงบางทีเกิดจากหนี้สูง - กระแสเงินสด: จุดนี้ฉันชอบมาก เพราะบางบริษัทกำไรสวยแต่เงินสดไม่เข้า ถ้า Operating Cash Flow/Free Cash Flow ติด ๆ ดับ ๆ ฉันจะระวังเป็นพิเศษ - งบดุลและหนี้: หนี้ต่ำ/หนี้พอดีตามอุตสาหกรรมช่วยให้รอดช่วงเศรษฐกิจไม่ดี ฉันมักดู Debt-to-Equity และความสามารถจ่ายดอกเบี้ย (Interest coverage) ควบคู่กัน - ธุรกิจเข้าใจง่าย + มี Moat: ถ้าฉันอธิบายให้เพื่อนฟังใน 1 นาทีไม่ได้ แปลว่ายังเสี่ยงเกินไปสำหรับการถือยาว และ “Moat” ทำให้กำไรไม่ถูกคู่แข่งกัดกินง่าย 2) ปัจจัยที่ “ใช่” แต่ต้องดูบริบท (Support factors) - ปันผลสม่ำเสมอ: เป็นสัญญาณว่าธุรกิจโตแบบมีวินัย แต่ไม่ใช่ทุกบริษัทดีต้องปันผล (บางบริษัทเอาเงินไปขยายกิจการแล้วคุ้มกว่า) - การเติบโตกำไรต่อหุ้น (EPS): ดีถ้าโตจากธุรกิจจริง ไม่ใช่โตเพราะซื้อหุ้นคืน/กำไรพิเศษครั้งเดียว - ราคาหุ้น/มูลค่าเหมาะสม: Buffett เน้น “ดีและไม่แพง” ฉันเลยมักเทียบ P/E, P/B หรือกระแสเงินสดกับคุณภาพธุรกิจเสมอ 3) ตัวอย่าง “ข้อใดไม่ใช่ปัจจัย” ที่คนชอบพลาด (ไม่ควรใช้ตัดสินใจล้วน ๆ) - ข่าวลือ/กระแสในโซเชียล หรือราคาหุ้นขึ้นลงระยะสั้น: สิ่งนี้ไม่ใช่ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นสามัญ เป็นแค่อารมณ์ตลาด - กราฟระยะสั้นอย่างเดียว: ใช้ประกอบจังหวะได้ แต่ถ้าคำถามถามเรื่อง “ปัจจัยพิจารณาเลือกลงทุนในหุ้นสามัญ” ตามแนวพื้นฐาน จะเน้นงบการเงิน/คุณภาพกิจการมากกว่า - ปันผลสูงผิดปกติ: บางครั้งเป็นกับดัก เพราะราคาหุ้นร่วงหรือกำไรไม่ยั่งยืน ทริกที่ฉันใช้ทำเช็กลิสต์เร็ว ๆ: เริ่มจาก “กำไรจริง-เงินสดจริง-หนี้ไหวไหม-ธุรกิจมีข้อได้เปรียบไหม-ผู้บริหารไว้ใจได้ไหม” แล้วค่อยดูราคา ถ้าข้อไหนตอบไม่ได้ ฉันจะ “กล้าปฏิเสธ” ตามกฎข้อสุดท้ายของ Buffett เลย

💰 14 Warren Buffett's investment rules:

Related posts