กฎ 4% Rule ทำให้เกษียณได้จริง ?

หลายคนคงรู้จักกฎ 4% แต่แค่รู้สิ่งนี้จะทำให้เกษียณได้จริง?

กฎ The 4% Rule มันคืออะไร

"ถ้าคุณถอนเงินออกมาใช้ในปีแรก 4% ของเงินเก็บทั้งหมด แล้วปีต่อๆ ไปปรับเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ คุณจะมีโอกาสสูงมากที่เงินก้อนนั้นจะเพียงพอไปอีกอย่างน้อย 30 ปี" หรือ

"ถ้าอยากเกษียณ คุณต้องมีเงินต้นให้มากพอที่ดอกผลจากการลงทุนจะเลี้ยงดูตัวคุณได้ตลอดไป" โดยใช้เงินต้น 25 เท่าของค่าใช้จ่ายรายปี"

วิธีคำนวณง่ายๆ (สูตร 25 เท่า) ในการใช้กฎนี้ คือการคำนวณย้อนกลับจาก "ค่าใช้จ่ายต่อปี"

คำนวณค่าใช้จ่ายรายปี: สมมติว่าคุณวางแผนจะใช้เงินเดือนละ 30,000 บาท ปีหนึ่งคุณจะใช้เงิน 30,000*12 = 360,000 บาท

นำตัวเลขรายปีมาคูณ 25

ผลลัพธ์: คุณต้องมีเงินเก็บก้อนแรก 9,000,000 บาท ถ้าคุณมีเงิน 9 ล้านบาท และถอนออกมาใช้ 4% (360,000 บาท) ในปีแรก คุณจะเกษียณได้อย่างสบายใจ

แต่ในความเป็นจริง การวางแผนเกษียณไม่ได้ง่ายแบบนั้น เพราะถ้าง่ายแบบนั้น จำนวนคนที่เกษียณสบายคงเยอะกว่านี้

เรื่องของการวางแผนเกษียณ มี 5 ประเด็นที่เราต้องให้ความสำคัญต่อไปนี้

1️⃣ 10 ปีที่เปราะบาง นั่นคือช่วงเวลา 5 ปีแรกก่อนเกษียณและ 5 ปีหลังเกษียณ เพราะหากพอร์ตลงทุนที่เราเตรียมเพื่อการเกษียณผิดพลาด ผลตอบแทนแย่ ขาดทุนยับ การที่พอร์ตนั้นจะกลับมาดีเท่าเดิม ก็เป็นไปได้ยากมาก เพราะไม่มีเวลาให้แก้ตัว นี่แหละคือ "Sequence of Returns Risk"

ยกตัวอย่างเช่นพอร์ทที่เตรียมไว้ 10 ล้าน ขาดทุน 20% เหลือ 8 ล้าน ในปีสุดท้ายก่อนเกษียณที่เราต้องเริ่มถอน เงินที่ว่าพออาจไม่พออีกต่อไป

2️⃣ Retirement planning ไม่ใช่ Investment Strategy เพราะเรื่องของการ Retire จะต้องเป็นการออกแบบทั้งระบบ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของ

👨‍🦳เป้าหมาย - อายุที่จะเกษียณ อายุขัย ค่าใช้จ่าย ไลฟ์สไตล์

👨‍🦳การทำงาน - ผลตอบแทนที่ได้รับจากที่ทำงานก่อนเกษียณ ทั้ง Provident fund หรือระบบประกันสังคม เงินชดเชยจากการทำงาน

👨‍🦳สินทรัพย์หรือเครื่องมือที่เตรียมไว้ - ประกันบำนาญ ประกันสุขภาพ

👨‍🦳การส่งต่อมรดก

3️⃣หลายคนจะโฟกัสแต่เรื่องของจำนวนเงินก้อนที่ต้องไปถึงก่อนเกษียณเท่านั้น แต่จริงๆ แล้วจะต้องแบ่งชั้นในการวางแผนเริ่ม เรียกว่า "โครงสร้างพอร์ต 3 ชั้น" โดยแต่ละขั้นจะแยกเอาไปใช้จ่ายต่างกัน เพื่อแยกเงินจำเป็นออกจากเงิน Lifestyle

1) ชั้นพื้นฐาน (Floor layer) ใช้สำหรับค่าใช้จ่ายจำเป็น โดยใช้ ประกันบำนาญ บำนาญของประกันสังคม และเงินคืนประกัน เพื่อมาใช้จ่ายพวกค่าอาหาร ค่าน้ำ ค่าไฟ

2) ชั้นสร้างรายได้ (Income layer) เป็นการสร้างกระแสเงินสดเสริม โดยไม่ต้องง้อตลาด โดยใช้ พันธบัตร หุ้นกู้ ค่าเช่า เพื่อลดการต้องขายทรัพย์สิน กรณีช่วงตลาดขาลง

3) ชั้นส่วนเพิ่ม (Upside layer) ใช้สำหรับจ่ายรายจ่ายที่ไม่จำเป็นต่างๆ ค่าสังคม ค่าเที่ยว ค่าช้อปปิ้ง โดยใช้ หุ้นทั่วโลก หรือ พอร์ตแบบ Dynamic

4️⃣การแบ่งเงินพอร์ตหลังเกษียณ - กลยุทธ์ 3 ฺBucket Strategy แยกเงินใช้เป็นสามตะกร้า เป็นพอร์ตเสี่ยงต่ำ เสี่ยงกลาง เสี่ยงสูง ใช้สำหรับช่วยกำหนดลำดับในการถอนเงิน ป้องกันการตัดขายหุ้นในช่วงตลาดวิกฤติ

5️⃣การถอนเงิน 4% หรืออัตราคงที่ทุกๆปี อาจส่งผลทำให้เงินไม่พอใช้ เพราะเรื่องของ Sequence of Return Risk ดังนั้นควรมีการปรับการถอนเงินตามสภาวะตลาด หากตลาดลง ควรต้องลดค่าใช้จ่ายตาม Lifestyle ลง ที่เรียกว่ากลยุทธ์แบบ Dynamic Withdrawal

"การเกษียณที่ดีคือทำยังไงก็ได้ให้เงินไม่หมดก่อนจากไป ไม่ใช่ให้ได้ผลตอบแทนสูงที่สุด"

เครดิต : พี่หนุ่ม WealthGuru