📈 การจัดน้ำหนักพอร์ต = การฝืนเอาชนะตลาด

คนส่วนใหญ่ ที่พยายามเอาชนะตลาด มักจบไม่สวย 🥲

Rick Ferri ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนดัชนี ได้อธิบายถึงกลยุทธ์การปรับสัดส่วนพอร์ตให้เน้นไปที่หุ้นบางกลุ่มมากกว่าน้ำหนักตลาดปกติ (Market Weight) เช่น เน้นหุ้นขนาดเล็ก (Small-cap) หรือหุ้นคุณค่า (Value stocks) ตามสภาวะตลาด ไว้ว่า👇🏻

1.) ปกติการซื้อดัชนีรวมคือการกินตามน้ำตลาดให้มาแค่ไหนเอาแค่นั้น แต่การจัดน้ำหนักพอร์ตคือการจงใจเพิ่มน้ำหนักหุ้นบางกลุ่ม เช่น หุ้นเล็ก (Small-cap) หรือ หุ้นถูก (Value) ให้มากกว่าปกติ

2.) แรงจูงใจเดียวของคนกลุ่มนี้คือไม่อยากได้แค่ "ค่าเฉลี่ย" แต่อยากได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาดโดยรวม โดยอ้างอิงตำราดังอย่าง Fama-French ที่พิสูจน์มาแล้วว่ากลุ่มหุ้น Small Cap หรือหุ้น Value ชนะตลาดในระยะยาว

3.) ในโลกความจริง พอร์ตที่กระจุกลงทุนในธีมนึงอาจจะแพ้ตลาด ได้นานเป็น 10 ปี

4.) ภาพที่เห็นคือเพื่อนรวยเอาๆ จากหุ้นกลุ่ม Semiconductor ใหญ่ๆ แต่พอร์ตคุณกลับนิ่งสนิทหรือแดงเถือก จุดนี้แหละที่นักลงทุนส่วนใหญ่มักจะ ตบะแตก ร้อนรนทนไม่ได้จนต้องขายทิ้งที่ก้นเหว แล้ววิ่งไปรับของแพงตามคนอื่น

5.) กองทุนที่จัดกลุ่มตามธีมพวกนี้มักเก็บค่าบริหารแพงกว่ากองดัชนีทั่วไป แถมการต้องปรับพอร์ตบ่อยๆ เพื่อรักษาความสมดุล (Rebalancing)

6.) ถ้าคุณเป็นมือใหม่ Rick Ferri แนะนำว่าให้ถือกองทุนที่ซื้อทั้งตลาดไป ง่ายกว่าเยอะ

7.) แต่ถ้าอยากเก็งกำไรจริงๆ Rick Ferri เองแนะนำว่าให้ใช้กลยุทธ์แบบ Core Sattelite โดยให้จำกัดไว้แค่ 10-20% ของพอร์ตพอ

8.) เพราะเวลาตลาดแตก การถือแค่ 10 - 20% จะทำให้พอร์ตไม่พังจนเกินไป

9.) พอพอร์ตไม่พังจนเกินไป สภาพจิตใจก็ดี ถือต่อได้ ทำตามแผนไหว แล้วไปถึงเป้าหมายได้ชัวร์

---

📌 ติดตามบทความดีๆ มีสาระเรื่องการลงทุนได้ที่เพจ fundii 📖

╔═══════════╗

เปิดประตูสู่จักรวาลใหม่แห่งการลงทุน ด้วยแอปพลิเคชัน fundii ลองโหลดมาเล่นดูก่อน แล้วจะติดใจ

╚═══════════╝

#fundii #ลงทุน #กองทุน #การลงทุน #ฝันดี